Группа Golden Ocean опубликовала анализ балкерного рынка

Группа Golden Ocean опубликовала анализ балкерного рынка

В 4 квартале, отмечается в отчете, сохранились позитивные тенденции, проявившиеся в 3 квартале прошлого года. Согласно предварительным данным, ВВП США вырос за последний квартал 2009г. на 5,7%. Восстановление экономики в ЕС и Японии по-прежнему идет достаточно медленными темпами, однако ВВП Китая, чья экономика во многом определяет состояние балкерного рынка, выросла за 4 квартал на 10,7%, а за целый год на 8,7%.

Доходы от эксплуатации судна класса Panamax составляли в 4 квартале 2009г. в среднем $27,6 тыс. в сутки, балкера Capesize - $55,35 тыс. в сутки (средние ставки тайм-чартера на Балтике).

Доля Китая в общем объеме импорта сухих грузов за последние 10 лет существенно выросла. Если в 2000г. страна ввезла 150 млн т. грузов, то в 2009г. этот показатель составил уде 900 млн т. - 40% от совокупного объема импорта сухих грузов в глобальном масштабе. Для сравнения, доля Японии составляет около 18%, Евросоюза - 16,5%, США - всего 2,5%.

Китайский строительный сектор, на долю которого приходится почти половина потребления стали, в декабре демонстрировал подъем. Высокими темпами росли продажи жилья - почти на 50% в 4 квартале 2009г. к 4 кварталу 2008г. Ожидается также, что на балкерном рынке положительным образом скажутся два принятых китайским правительством пакета мер по стимулированию экономики, причем положительный эффект от них сохранится и в 2011г.

Парадоксальным образом, положительным образом на балкерном рынке сказываются также заторы в крупных портах: таким образом повышается загрузка флота. В течение 4 квартала с заторами столкнулось порядка 5% балкерного флота. В первую очередь это было актуально для судов Capesize.

Опасения с точки зрения стабильности рынка продолжает внушать приток новых судов. Однозначного прогноза, сколько из ранее заказанных балкеров будут сданы вовремя, а сколько заказов будут вообще отменены, не существует. Поэтому и влияние этого фактора на рынок невозможно просчитать.

В 4 квартале 2009г. было сдано судов суммарным дедвейтом 12,7 млн т. Всего за 2009г. балкерный флот пополнился новостроями суммарным дедвейтом 42 млн т. Это соответствует 62% объявленных и запланированных к сдаче в прошлом году заказов. В 4 квартале флот увеличился на 3,1% к показателю 3 квартала 2009г. и на 9% к 4 кварталу 2008г.

В сегменте Panamax стоимость судов в 4 квартале несколько выросла, в то время как в сегменте Capesize этот показатель оставался без изменений. По оценке брокеров, по состоянию на конец декабря 2009г. пятилетний Panamax стоил порядка $34 млн, Capesize такого же возраста - порядка $55.

В целом прогнозируется, что спрос на балкерные перевозки будет увеличиваться, что не в последнюю очередь связано с ростом импорта железной руды и угля в Китай, угля в Индию, а также улучшение экономической ситуации в мире в целом.

Чтобы загрузка балкерного флота оставалась на текущем уровне (92-94%), необходимо, чтобы фактически сдавался такой же процент заказанных судов, как и в 2009г. (т.е., примерно на 40% меньше, чем было запланировано). Достичь этого можно как за счет переноса сроков сдачи, так и путем отмены заказов.

По-прежнему сохранится влияние на рынка заторов в портах. На момент подготовки отчета, отмечают в Golden Ocean, более 170 балкеров Capesize простаивали в ожидании погрузки или выгрузки. Это соответствует 20% всего глобального флота Capesize.